Ma być konkurencyjnie i innowacyjnie
Finansowanie polskich przedsiębiorstw w ramach unijnego programu CIP (Competitiveness and Innovation Program)
Dotacje na inwestycje przewidziane dla przedsiębiorstw z tak popularnych źródeł jak Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka czy Regionalne Programy Operacyjne zostały w dużej mierze rozdysponowane. Dla firm, które aktualnie poszukują dofinansowania do planowanych inwestycji, oznacza to coraz węższy wachlarz możliwości, z których mogą skorzystać.
Nie są one jednak pozostawione same sobie bez możliwości skorzystania z jakichkolwiek instrumentów pomocowych. Przykładem dostępnego obecnie na rynku polskim narzędzia wspierającego małe i średnie przedsiębiorstwa jest program ramowy na rzecz konkurencyjności i innowacji – CIP, w ramach którego dostępne są poręczenia Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego (EFI).
Program CIP został stworzony przede wszystkim z myślą o małych i średnich przedsiębiorstwach (MSP). Jednym z podstawowych celów programu jest wspieranie rozwoju przedsiębiorstw, poprzez ułatwienie dostępu do finansowania działalności gospodarczej. Dodatkową, istotną zaletą instrumentu jest jego zwrotny charakter, co oznacza, iż w momencie gdy jeden z beneficjentów spłaci swoje zobowiązanie, wsparcie może uzyskać kolejny.
Wsparcie w formie poręczeń Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego udzielane jest za pośrednictwem dystrybutorów, m.in. banków i spółek leasingowych, które nawiązały w tym zakresie współpracę z EFI. Środki przeznaczone na działanie programu służą do finansowania gwarancji dla kredytów udzielanych małym i średnim przedsiębiorstwom przez wspomniane instytucje finansowe. Ramy programu dopuszczają dwa warianty współpracy z EFI. W pierwszym z nich instytucja pośrednicząca udziela finansowania objętego gwarancją EFI bezpośrednio finalnemu beneficjentowi – firmie. Natomiast w drugim wariancie pośrednik współpracujący z EFI udziela gwarancji na finansowanie MSP, we współpracy z inną instytucją finansową bezpośrednio udzielającą finansowania. W każdym wariancie ryzyko kredytowe dzielone jest między pośrednika a EFI (często w proporcji 50 na 50 procent) co przyczynia się do większej skłonności po stronie pośredników (np. banków) do finansowania firm z sektora MSP. Powyższy mechanizm wymiernie poprawia dostęp do finansowania (kredyt lub leasing) między innymi poprzez złagodzone wymogi dotyczące zabezpieczeń, zredukowaną marżę kredytową i obniżony minimalny poziom wkładu własnego.
Z programu korzystać mogą przedsiębiorstwa spełniające podstawowe kryteria określone w umowie współpracy pomiędzy EFI a instytucją pośredniczącą. Należą do nich m.in. kryteria sektorowe (pewne sektory są wykluczone), jak również kryteria dotyczące statusu przedsiębiorstwa. Z poręczeń EFI korzystać mogą jedynie firmy o statusie małego i średniego przedsiębiorstwa, czyli takie, które:
a. zatrudniają do 249 pracowników (w przeliczeniu na pełne etaty)
b. osiągają maksymalne obroty do 50 mln EUR lub legitymują się sumą bilansową nie przekraczającą 43 mln EUR.
Na rynku polskim współpracę z Europejskim Funduszem Inwestycyjnym podjęły niektóre banki specjalizujące się w obsłudze firm, jak również fundusze poręczeniowe i gwarancyjne oraz spółki leasingowe. Każda ze współpracujących z EFI instytucji zliberalizowała wymaganie, jakie stawia MSP w kontekście dostępu do finansowania. Złagodzone kryteria dotyczą głównie aspektów związanych z parametrami cenowymi, jak również wymaganiami dotyczącymi zabezpieczeń i udziału własnego przedsiębiorstwa w realizowanej inwestycji.
Na szczególną uwagę zasługuje także fakt, iż poręczenia EFI są całkowicie bezpłatne dla firm, zaś procedury związane z ich otrzymaniem zostały zredukowane do niezbędnego minimum. Równie istotną zaletą omawianego instrumentu jest to, iż obejmuje on szeroką paletę produktów. Przykładowo, jedna z instytucji finansowych umożliwia objęcie poręczeniem EFI kredytów inwestycyjnych (w tym kredytów hipotecznych), kredytów obrotowych udzielanych w celu finansowania kontraktów, jak również kredytów udzielanych w ramach funduszy z Europejskiego Banku Inwestycyjnego (EBI).
Na szczególną uwagę zasługuje możliwość objęcia poręczeniem EFI kredytów inwestycyjnych finansowanych ze środków EBI. Podstawowa zaleta takiej konstrukcji wynika z możliwości skumulowania w ramach jednej umowy kredytowej korzyści wynikających z finansowania inwestycji preferencyjnymi środkami z EBI oraz korzyści będących rezultatem zastosowania bezpłatnego poręczenia EFI.
Preferencyjne środki z Europejskiego Banku Inwestycyjnego
Europejski Bank Inwestycyjny ułatwia firmom rozwój ich biznesu między innymi poprzez dostarczanie przedsiębiorcom finansowania na preferencyjnych warunkach. Fundusze te są najczęściej udostępniane za pośrednictwem banków komercyjnych, które posiadają z EBI (analogicznie jak w przypadku Przykład inwestycji zrealizowanej przez jednego z klientów w ramach poręczenia EFI
Firma jest drukarnią poligraficzną posiadającą własne studia graficzne. Dzięki dynamicznemu rozwojowi właściciele postanowili przenieść działalność do nowego budynku. Podjęto decyzję o budowie zarówno nowej siedziby, jak również hali produkcyjno-magazynowej. Inwestycja została sfinansowana ze środków EBI, który został objęty poręczeniami EFI. W wyniku takiego połączenia możliwe było obniżenie wymaganego wkładu własnego przedsiębiorstwa o 250 tys. zł (w stosunku do standardowej oferty), natomiast marża kredytowa została zredukowana podwójnie – raz z tytułu zastosowania poręczenia EFI i kolejny raz z tytułu finansowania projektu za pośrednictwem środków z EBI.
poręczeń EFI) stosowne umowy o współpracy wraz z dostępem do preferencyjnych linii kredytowych. Środki z EBI mogą służyć na finansowanie typowych projektów inwestycyjnych, takich jak zakup maszyn i urządzeń, budowa, modernizacja oraz nabycie nieruchomości wykorzystywanych do prowadzenia działalności gospodarczej. Finansowaniu podlegają również projekty z zakresu badań i rozwoju oraz inwestycje w projekty innowacyjne. Podstawową cechą kredytów udzielanych w ramach środków z EBI jest obniżona w całym okresie finansowania marża kredytowa, w wyniku czego firmy ponoszą niższy koszt odsetkowy. Jeśli kredyt udzielany w ramach środków z EBI zostanie objęty bezpłatnym poręczeniem, wówczas możliwe jest zastosowanie kolejnych udogodnień.
Mamy zatem sytuację o charakterze win-win, gdyż z jednej strony firmy uzyskują łatwiejszy dostęp do finansowania, które dodatkowo udzielane jest na jeszcze niższej marży kredytowej w przypadku finansowania ze środków EBI, natomiast instytucje finansowe mają częściowo reasekurowane ryzyko kredytowe i jednocześnie finansują akcję kredytową z preferencyjnego źródła finansowania, jakim są linie kredytowe z EBI. Warto także podkreślić, że podobnie jak w przypadku poręczeń EFI korzystanie z funduszy EBI nie wiąże się dla firm ze skomplikowanymi procedurami, co dodatkowo czyni je jeszcze bardziej atrakcyjnymi dla przedsiębiorców.
Adam Hirny
Menedżer produktu
w Pionie Sprzedaży w segmencie klientów MŚP i Mikro
BNP Paribas Bank Polska SA
Program CIP został stworzony przede wszystkim z myślą o małych i średnich przedsiębiorstwach (MSP). Jednym z podstawowych celów programu jest wspieranie rozwoju przedsiębiorstw, poprzez ułatwienie dostępu do finansowania działalności gospodarczej. Dodatkową, istotną zaletą instrumentu jest jego zwrotny charakter, co oznacza, iż w momencie gdy jeden z beneficjentów spłaci swoje zobowiązanie, wsparcie może uzyskać kolejny.
Wsparcie w formie poręczeń Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego udzielane jest za pośrednictwem dystrybutorów, m.in. banków i spółek leasingowych, które nawiązały w tym zakresie współpracę z EFI. Środki przeznaczone na działanie programu służą do finansowania gwarancji dla kredytów udzielanych małym i średnim przedsiębiorstwom przez wspomniane instytucje finansowe. Ramy programu dopuszczają dwa warianty współpracy z EFI. W pierwszym z nich instytucja pośrednicząca udziela finansowania objętego gwarancją EFI bezpośrednio finalnemu beneficjentowi – firmie. Natomiast w drugim wariancie pośrednik współpracujący z EFI udziela gwarancji na finansowanie MSP, we współpracy z inną instytucją finansową bezpośrednio udzielającą finansowania. W każdym wariancie ryzyko kredytowe dzielone jest między pośrednika a EFI (często w proporcji 50 na 50 procent) co przyczynia się do większej skłonności po stronie pośredników (np. banków) do finansowania firm z sektora MSP. Powyższy mechanizm wymiernie poprawia dostęp do finansowania (kredyt lub leasing) między innymi poprzez złagodzone wymogi dotyczące zabezpieczeń, zredukowaną marżę kredytową i obniżony minimalny poziom wkładu własnego.
Z programu korzystać mogą przedsiębiorstwa spełniające podstawowe kryteria określone w umowie współpracy pomiędzy EFI a instytucją pośredniczącą. Należą do nich m.in. kryteria sektorowe (pewne sektory są wykluczone), jak również kryteria dotyczące statusu przedsiębiorstwa. Z poręczeń EFI korzystać mogą jedynie firmy o statusie małego i średniego przedsiębiorstwa, czyli takie, które:
a. zatrudniają do 249 pracowników (w przeliczeniu na pełne etaty)
b. osiągają maksymalne obroty do 50 mln EUR lub legitymują się sumą bilansową nie przekraczającą 43 mln EUR.
Na rynku polskim współpracę z Europejskim Funduszem Inwestycyjnym podjęły niektóre banki specjalizujące się w obsłudze firm, jak również fundusze poręczeniowe i gwarancyjne oraz spółki leasingowe. Każda ze współpracujących z EFI instytucji zliberalizowała wymaganie, jakie stawia MSP w kontekście dostępu do finansowania. Złagodzone kryteria dotyczą głównie aspektów związanych z parametrami cenowymi, jak również wymaganiami dotyczącymi zabezpieczeń i udziału własnego przedsiębiorstwa w realizowanej inwestycji.
Na szczególną uwagę zasługuje także fakt, iż poręczenia EFI są całkowicie bezpłatne dla firm, zaś procedury związane z ich otrzymaniem zostały zredukowane do niezbędnego minimum. Równie istotną zaletą omawianego instrumentu jest to, iż obejmuje on szeroką paletę produktów. Przykładowo, jedna z instytucji finansowych umożliwia objęcie poręczeniem EFI kredytów inwestycyjnych (w tym kredytów hipotecznych), kredytów obrotowych udzielanych w celu finansowania kontraktów, jak również kredytów udzielanych w ramach funduszy z Europejskiego Banku Inwestycyjnego (EBI).
Na szczególną uwagę zasługuje możliwość objęcia poręczeniem EFI kredytów inwestycyjnych finansowanych ze środków EBI. Podstawowa zaleta takiej konstrukcji wynika z możliwości skumulowania w ramach jednej umowy kredytowej korzyści wynikających z finansowania inwestycji preferencyjnymi środkami z EBI oraz korzyści będących rezultatem zastosowania bezpłatnego poręczenia EFI.
Preferencyjne środki z Europejskiego Banku Inwestycyjnego
Europejski Bank Inwestycyjny ułatwia firmom rozwój ich biznesu między innymi poprzez dostarczanie przedsiębiorcom finansowania na preferencyjnych warunkach. Fundusze te są najczęściej udostępniane za pośrednictwem banków komercyjnych, które posiadają z EBI (analogicznie jak w przypadku Przykład inwestycji zrealizowanej przez jednego z klientów w ramach poręczenia EFI
Firma jest drukarnią poligraficzną posiadającą własne studia graficzne. Dzięki dynamicznemu rozwojowi właściciele postanowili przenieść działalność do nowego budynku. Podjęto decyzję o budowie zarówno nowej siedziby, jak również hali produkcyjno-magazynowej. Inwestycja została sfinansowana ze środków EBI, który został objęty poręczeniami EFI. W wyniku takiego połączenia możliwe było obniżenie wymaganego wkładu własnego przedsiębiorstwa o 250 tys. zł (w stosunku do standardowej oferty), natomiast marża kredytowa została zredukowana podwójnie – raz z tytułu zastosowania poręczenia EFI i kolejny raz z tytułu finansowania projektu za pośrednictwem środków z EBI.
poręczeń EFI) stosowne umowy o współpracy wraz z dostępem do preferencyjnych linii kredytowych. Środki z EBI mogą służyć na finansowanie typowych projektów inwestycyjnych, takich jak zakup maszyn i urządzeń, budowa, modernizacja oraz nabycie nieruchomości wykorzystywanych do prowadzenia działalności gospodarczej. Finansowaniu podlegają również projekty z zakresu badań i rozwoju oraz inwestycje w projekty innowacyjne. Podstawową cechą kredytów udzielanych w ramach środków z EBI jest obniżona w całym okresie finansowania marża kredytowa, w wyniku czego firmy ponoszą niższy koszt odsetkowy. Jeśli kredyt udzielany w ramach środków z EBI zostanie objęty bezpłatnym poręczeniem, wówczas możliwe jest zastosowanie kolejnych udogodnień.
Mamy zatem sytuację o charakterze win-win, gdyż z jednej strony firmy uzyskują łatwiejszy dostęp do finansowania, które dodatkowo udzielane jest na jeszcze niższej marży kredytowej w przypadku finansowania ze środków EBI, natomiast instytucje finansowe mają częściowo reasekurowane ryzyko kredytowe i jednocześnie finansują akcję kredytową z preferencyjnego źródła finansowania, jakim są linie kredytowe z EBI. Warto także podkreślić, że podobnie jak w przypadku poręczeń EFI korzystanie z funduszy EBI nie wiąże się dla firm ze skomplikowanymi procedurami, co dodatkowo czyni je jeszcze bardziej atrakcyjnymi dla przedsiębiorców.
Adam Hirny
Menedżer produktu
w Pionie Sprzedaży w segmencie klientów MŚP i Mikro
BNP Paribas Bank Polska SA
|
nr 2(130)2013  |
|
