Na fali sukcesów finansowych
Płynność w przedsiębiorstwie, część 2
Czynniki, które wpływają na płynność przedsiębiorstwa można podzielić na dwie grupy – pierwsza to poziom zobowiązań, w szczególności terminy ich wymagalności, druga to wielkość zapasów, należności i gotówki.
O ile kształtowanie się pierwszej grupy jest relatywnie niezależne od firmy, w tym sensie, iż zaciągnięty kredyt musi być spłacany w wielkości i terminie określonym w umowie z bankiem, o tyle przedsiębiorstwo z większą swobodą może kształtować poziom swoich aktywów obrotowych. Nauka finansów wypracowała pewne założenia związane z optymalnym poziomem zapasów, gotówki i metod zarządzania należnościami.
Gotówka
Jak wspomniano powyżej, gotówka jest “niedochodowym” aktywem, z którego utrzymaniem wiążą się określone koszty. Z jednej strony są to straty związane z niemożnością zainwestowania gotówki (tzw. koszty alternatywne), z drugiej – jej brak pociąga za sobą konieczność zaciągania krótkoterminowych kredytów w celu pokrycia wymagalnych zobowiązań. Optymalnym poziomem gotówki w firmie jest wielkość, która będzie minimalizować oba wspomniane koszty.
Autor jest ekspertem ds. podatkowych w Koksztys Kancelaria Prawa Gospodarczego
kontakt: kancelaria@koksztys.pl
|
Pełna treść artykułu dostępna jest w formie e-gazety. Zamów Gazetę PDF  nr 7(64)2007  Zobacz więcej na temat: gotówka | należności | płynność finansowa | skonto | zapasy |
|
