Na czym polega dywersyfikacja ryzyka inwestycyjnego?
Inwestycje
Dywersyfikacja inwestycji sprzyja ograniczaniu ryzyka inwestycyjnego, jakie inwestor ponosi zawsze wtedy, gdy lokuje swoje środki finansowe, nie mając pewności, ile zarobi i czy w ogóle wypracuje jakąkolwiek stopę zwrotu ze swojej inwestycji. Zwykle jest tak, że im większe ryzyko inwestycyjne, tym większe potencjalne zyski, jakie można wypracować.
Dywersyfikacja inwestycji sprzyja ograniczaniu ryzyka inwestycyjnego, jakie inwestor ponosi zawsze wtedy, gdy lokuje swoje środki finansowe, nie mając pewności, ile zarobi i czy w ogóle wypracuje jakąkolwiek stopę zwrotu ze swojej inwestycji. Zwykle jest tak, że im większe ryzyko inwestycyjne, tym większe potencjalne zyski, jakie można wypracować. Dzięki dywersyfikowaniu można obniżyć ryzyko i sprawić, że spadki na jednych walorach będą rekompensowane przez wzrosty na innych inwestycjach. Jak dokonywać skutecznej dywersyfikacji?
Czym właściwie jest dywersyfikacja?
Pod pojęciem dywersyfikacji należy rozumieć rozdzielenie kapitału na szereg różnych inwestycji, co pozwoli na minimalizowanie ryzyka w oparcie o celowy, świadomy dobór odpowiednich instrumentów finansowych. Portfel inwestycyjny będzie skutecznie dywersyfikowany, jeśli znajdą się w nim różne inwestycje, które mają odmienne cechy, horyzont czasowy czy typ.
- Istnieją różne metody dywersyfikacji portfela inwestycyjnego. Można dokonać podziału kapitału, jakim inwestor dysponuje, ze względu na:
- Rodzaj rynku, na jakim lokuje on swoje środki – międzynarodowy rynek walutowy, giełda, rynek surowców itp.,
- Branżę – np. inwestowanie w akcje spółek odzieżowych, medycznych, farmaceutycznych,
- Zasięg geograficzny obejmujący dane walory – akcje z rynku polskiego, akcje z giełdy niemieckiej, japońskiej czy amerykańskiej.
W ramach skutecznej dywersyfikacji należy inwestować w walory, które są jak najmniej powiązane ze sobą, co oznacza, że ich wycena nie jest ze sobą skorelowana. Na przykład spółki energetyczne są skorelowane z wyceną surowców energetycznych, jak ropa naftowa, gaz ziemny czy węgiel. Jeśli więc w portfelu inwestora znajdują się akcje spółek energetycznych, ale i ETFy na ropę naftową, to właściwie portfel jest eksponowany na takie same ryzyko. Sprawdź: https://www.xtb.com/pl/edukacja/etf-wig20-mwig40
Mniejsze ryzyko przy inwestowaniu
Podstawowym celem inwestowania z wykorzystaniem dywersyfikacji jest zmniejszenie ryzyka, jakie ponosi wówczas inwestor. Jeśli w portfelu inwestycyjnym gracz ma wyłącznie akcje np. firm deweloperskich, a na rynku nieruchomości nastąpi krach, wszystkie zaczną dynamicznie tracić na swojej wartości. Natomiast wprowadzenie do portfela o takim kształcie akcji firm farmaceutycznych czy wydobywających ropę naftową spowoduje, że straty będą bilansowane przez zyski na innych walorach. Taka strategia staje się znacznie bardziej korzystna dla gracza i pozwala na efektywne inwestowanie środków finansowych.
Dzięki dywersyfikacji można w najgorszym przypadku stracić tylko część posiadanych środków, a nie całość zainwestowanego w tym samym czasie kapitału. Najbardziej poleca się posiadać taki skład portfela inwestycyjnego, który generować będzie możliwie jak największy zysk, przy założonym, niskim poziomie ryzyka.
Dywersyfikacja w rękach TFI
Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych od dawna stosują dywersyfikację w swojej działalności. Oferują one jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych różnego rodzaju – akcyjnych, obligacji, zrównoważonego wzrostu i tym podobnych. Dbają o to, by wpłacane środki przez klientów nie były przeznaczone wyłącznie na jeden rodzaj inwestycji, ponieważ ryzyko straty części, a nawet wszystkich pieniędzy, jakimi dysponują, jest stanowczo zbyt wysokie. Zobacz: https://pl-pl.facebook.com/xtbpl/
Polityka inwestycyjna prowadzona przez fundusz inwestycyjny wymaga tego, by zarządzający TFI korzystali z kilkudziesięciu, a niekiedy nawet z kilkuset różnych instrumentów dla uzyskania jak najlepszego efektu dywersyfikacji. Dodatkowo na obszar czy sektor inwestycji może być nałożony limit procentowy składu portfela funduszu. Za każdym razem, gdy inwestor kupuje daną pulę jednostek uczestnictwa w wybranym funduszu inwestycyjnym, jego pieniądze są przeznaczane na wiele mniejszych inwestycji, by osiągnąć efekt skali i zarobić jak najwięcej, przy podejmowaniu jak najniższego poziomu ryzyka.
